Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), известная также как "Большой совет", находится на Уолл-стрит, 11, на Нижнем Манхэттене в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк, США. Это, безусловно, в крупнейшая в мире фондовая биржа по рыночной капитализации котируемых в США компаний - $6613 млрд. по состоянию на май 2013 года. Средний дневной объем торгов составлял около US $ 169 млрд. в 2013 году.
Торговая площадка NYSE состоит из четырех торговых залов, используемых для облегчения торговли. Пятый торговый зал, расположенный на Broad Street 30, был закрыт в феврале 2007 года. Главное здание, расположенное на Broad Street 18, между углами Уолл-стрит и Exchange Place, было объявлено Национальным историческим памятником в 1978 году, также как и здание на Уолл-стрит 11.
NYSE принадлежит Межконтинентальная биржа (ICE). Ранее это была часть NYSE Euronext (NYX), которая была сформирована в 2007 году в результате слияния NYSE с полностью электронной биржей Euronext. NYSE и Euronext в настоящее время работают в качестве подразделений Межконтинентальной биржи.
NYSE объявила о своих планах по слиянию с Archipelago 21 апреля 2005 года в рамках сделки, предназначенной для реорганизации NYSE как публично торгуемой компании. Совет управляющих NYSE проголосовал за слияние с конкурирующей компанией Archipelago 6 декабря 2005 года и образование коммерческой общественной компании. Она начала торговать под названием NYSE Group 8 марта 2006 года. Немногим более года спустя, 4 апреля 2007 года, NYSE Group завершила слияние с Euronext, Европейским комбинированным фондовым рынком, сформировав таким образом NYSE Euronext, первую трансатлантическую биржу.
История NYSE
NYSE была основана 8 марта 1817 года. Биржа была закрыта вскоре после начала Первой мировой войны (31 июля 1914 года), однако частично вновь открылась 28 ноября того же года, чтобы помочь оборонной промышленности за счет размещения облигаций, и полностью возобновила работу для торговли акциями в середине декабря.
16 сентября 1920 года на Уолл-стрит за пределами здания NYSE взорвалась бомба, убив 33 человек и ранив более 400 человек. Преступники не были найдены. На здании NYSE и некоторых зданиях рядом, таких как здание JP Morgan, до сих пор сохранились следы на фасадах, вызванные бомбардировками.
Черный четверг - крах биржи 24 октября 1929 года - и паническую распродажу, которая началась в черный вторник 29 октября 1929 года, часто считают началом Великой Депрессии. В качестве усилий, чтобы попытаться восстановить доверие инвесторов, Биржа представила программу из пятнадцати пунктов, направленную на модернизацию защиты инвестиционной общественности 31 октября 1938 года.
1 октября 1934 года биржа была зарегистрирована в качестве национальной фондовой биржи Комиссией по ценным бумагам и биржам США, возглавил биржу президент и тридцати три члена совета. 18 февраля 1971 года была создана некоммерческая организация, а число членов правления сократилось до двадцати пяти.
Один из известных рекламных трюков Эбби Хоффмана состоялся в 1967 году, когда он привел членов движения Yippie в галерею биржи. Провокаторы бросили горсти реальных долларов, смешанных с поддельными долларами, на торговую площадку, расположенную ниже. Некоторые трейдеры освистали это, а некоторые собирали кажущуюся щедрость. Пресса быстро отреагировала на инцидент и уже к вечеру о событии стало известно во всем мире. Фондовая биржа позже потратила $20000 на оборудование галереи пуленепробиваемыми стеклами. Хоффман написал десять лет спустя, "Мы не называли себя в прессе; в то время мы действительно не имели понятия о чем-либо, что называется событием СМИ".
19 октября 1987 года индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) упал на 508 пунктов, потеряв в один день 22,6%, второе по величине однодневное падение индекса. За черным понедельником последовал грозный вторник, день, в который системы Биржи также не показали хорошие результаты, а некоторые люди испытывали трудности в процессе торгов.
Впоследствии там было зафиксировано еще одно падение индекса Dow Jones 13 октября 1989 года; Мини-Крах 1989. Катастрофа, по-видимому была вызвана реакцией на новость о сделке на сумму $6,75 млрд. по выкупу долгов UAL Corporation, головной компании United Airlines, которая обанкротилась. Когда сделка UAL провалилась, это помогло вызвать крах бросовых облигаций на рынке в результате чего индекс Dow Jones упал на 190,58 пункта или 6,91 процента.
Точно так же, возникла паника в финансовом мире в 1997 году; Азиатский финансовый кризис. Вслед за падением многих зарубежных рынков, индекс Dow Jones перенес падение на 7,18% в стоимостном выражении (554,26 балла) 27 октября 1997 года, что позже стало известно как Мини-Авария 1997, но от которой DJIA быстро оправился. Это был первый случай, когда действовало правило "выключателя".
В период после терактов 11 сентября 2001 года, NYSE была закрыта в течение 4 торговых сессий, одно из самых длинных по времени закрытий. NYSE была закрыта в течение более чем одной сессии только в третий раз с марта 1933 года.
6 мая 2010 года индекс Dow Jones Industrial Average зафиксировал свой самый большой процент падения за день с 9 октября 1987 года, потеряв 998 пункта. Это событие называют Flash Crash 2010, так как падение произошло в считанные минуты, а потом пошло резкое восстановление. SEC и CFTC опубликовали отчет о мероприятии, хотя и не пришли к выводу относительно причины. Регуляторы не обнаружили никаких доказательств, что падение было вызвано ошибочным "жирным" заказом.
29 октября 2012 года биржа была закрыта в течение 2 дней из-за урагана Сэнди. В последний раз до этого биржа была закрыта из-за непогоды на полных два дня 12 и 13 марта 1888 года.
1 мая 2014 года фондовая биржа была оштрафована на $4,5 млн. Комиссией по ценным бумагам и биржам США за нарушение правил рынка.
Торговля на бирже NYSE
Нью-Йоркская фондовая биржа предоставляет средства для покупателей и продавцов, для торговли акциями компаний, зарегистрированных для публичного обращения. NYSE открыт для торговли с понедельника по пятницу с 9:30 утра до 4:00 вечера по восточному времени, за исключением праздников, объявленных биржей заранее.
Торги на NYSE происходят в непрерывном формате аукциона, где продавцы могут выполнять операции с ценными бумагами от имени инвесторов. Они собираются вокруг соответствующего специалиста - брокера, который нанимается фирмой-членом NYSE (то есть, он /она не является сотрудником Нью-Йоркской фондовой биржи), действует как аукционист в открытой аукционной среде рынка протеста, чтобы «примирить» покупателей и продавцов и управляет фактическим аукционом. Они время от времени (примерно 10% времени) способствуют торгам, используя собственный капитал, и как само собой разумеющееся, распространяют информацию в толпе, которая помогает принести новых покупателей и продавцов.
Процесс аукцион стал автоматизированным в 1995 году за счет использования беспроводных ручных компьютеров (HHC). Система позволила трейдерам получать и выполнять заказы в электронном виде с помощью беспроводной передачи данных. 25 сентября 1995 года член NYSE Майкл Эйнерсен, который разработал и развил эту систему, выполнил сделку с 1000 акций IBM через HHC, тем самым завершив 203-летний процесс бумажных операций и ознаменовав вступление в эпоху автоматизированной торговли.
С 24 января 2007 года торговля всеми акциями на NYSE могла осуществляться на электронном гибридном рынке (за исключением небольшой группы очень дорогостоящих активов). Теперь клиенты могли отправлять заказы для немедленного электронного исполнения, либо направлять заказы на торговую площадку для торговли на аукционном рынке. В первые три месяца 2007 года свыше 82% всего объема заказов были направлены в электронном виде.
NYSE работает с регулирующими органами США, как SEC и CFTC по координации мер по управлению рисками в электронной торговой среде посредством внедрения механизмов, таких как выключатели и точки пополнения ликвидности.
До 2005 года право на непосредственную торговли акциями на бирже принадлежало владельцам 1366 "мест". Термин происходит от того, что до 1870-х годов члены NYSE сидели на стульях в процессе торговли. В 1868 году количество мест было установлено на уровне 533, и это число было увеличено в несколько раз за последующие годы. В 1953 году количество мест был установлено на уровне 1366. Эти места были востребованным товаром, поскольку они предоставляли возможность непосредственно торговать акциями на NYSE, а держателей мест были обычно называли членами NYSE.
Семья Барнс является единственной, в которой было пять поколений членов NYSE: Уинтроп Х. Барнс (стал членом в 1894 году), Ричард ВП Барнс (1926), Ричард С. Барнс (1951), Роберт Х. Барнс (1972) , Дерек Дж. Барнс (2003).
Цены на места различались на протяжении многих лет, но, как правило, падали во время спада и росли в период экономического роста. Самое дорогое место с поправкой на инфляцию было продано в 1929 году за $625000, что сегодня составляет более шести миллионов долларов. В последнее время, места продавались максимум за более чем $4 млн. в конце 1990-х и минимум за $1 млн. в 2001 году. В 2005 году цены на места подскочили до $3,25 млн., когда биржа заключила соглашение о слиянии с Archipelago и стала некоммерческой, публично торгуемой компанией. Владельцы мест получили за место по $500000 наличными и 77000 акций новообразованной корпорации.
NYSE теперь продает лицензии на один год, чтобы торговать непосредственно на бирже. Лицензии на торговлю в торговом зале можно купить за $40000, а лицензия для торговли облигациями доступна всего за $1000 с 2010 года. Лицензии невозможно перепродать, однако они могут быть заменены на лицензии на сотрудничество в проведении торгов в период смены собственности.
NYSE Composite Index
В середине 1960-х, был создан NYSE Composite Index с базовой стоимостью 50 пунктов по состоянию на 1965 год. Это было сделано, чтобы отразить стоимость всех акций, торгуемых на бирже, а не просто 30 акций, включенных в индекс Dow Jones Industrial Average. Чтобы повысить значимость композитного индекса в 2003 году NYSE установила новое базовое значение в 5000 пунктов по состоянию на 2002 год. В конце 2013 года значение индекса составило 10400,32 пункта.
Хронология событий NYSE
В 1792 году NYSE приобретает свои первые торгуемые ценные бумаги.
В 1817 году принята конституция Совета Нью-Йоркской фондовой биржи.
В 1867 году первый тикер.
В 1903 году NYSE переезжает в новое помещение на Broad Street 18.
В 1907 году Паника 1907 года.
В 1914 году Первая мировая война вызывает самое продолжительное закрытие биржи: четыре месяца, две недели; повторное открытие 12 декабря приносит самый большой однодневный процент падения DJIA (24,4%).
В 1915 году рыночная цена дается в долларах.
В 1929 году внедрена центральная система квотирования; Черный четверг 24 октября и Черный вторник 29 октября стали сигналом конца бычьего рынка двадцатых.
В 1943 году торговая площадка открыта для женщин.
В 1949 году начинается восьмилетний период бычьего рынка.
В 1954 году индекс DJIA превосходит свой пик 1929 года с поправкой на инфляцию доллара.
В 1966 году NYSE вводит композитный индекс всех зарегистрированных на бирже обыкновенных акций. Он называется "Общий фондовый индекс" и публикуется ежедневно. Отправной точкой индекса становится значение в 50 пунктов. Позже индекс переименован в NYSE Composite Index.
В 1967 году Мюриэл Зиберт становится первой женщиной-членом Нью-Йоркской фондовой биржи. Протестующие во главе с Эбби Хоффманом бросают в основном поддельные долларовые банкноты на торговцев из галереи, что привело к установке в галерее пуленепробиваемого стекла.
В 1970 году основана Корпорация по защите прав фондовых инвесторов.
В 1971 году NYSE признан Некоммерческой организацией.
В 1977 году иностранные брокеры допущены к NYSE.
В 1980 году создана Нью-Йоркская фьючерсная биржа.
В 1982 году начинается самый длинный период бычьего рынка в истории DJIA.
В 1987 году Черный понедельник 19 октября - зафиксировано второе по величине однодневное процентное падение DJIA (22,6%) в истории.
В 1991 году индекс DJIA превысил 3000 пунктов.
В 1995 году индекс DJIA превысил 5000 пунктов.
В 1996 году введены тикеры в реальном времени.
В 2000 году индекс DJIA достигает максимума в 11722,98 пунктов 14 января; Запускается первый глобальный индекс NYSE под тикером NYIID.
В 2001 году заканчивается торговля в долях (n/16), она заменена на десятичную систему (с шагом $0,01); 11 сентября 2001 года происходит нападение террористов на здания Всемирного торгового центра в результате чего NYSE закрывается на 4 сессии.
В 2003 году возобновлен подсчет NYSE Composite Index, а его значение установлено равным 5000 пунктам.
В 2006 году в результате объединения NYSE и ArcaEx создается NYSE Arca и формируется публичная коммерческая компания NYSE Group, Inc; в свою очередь, NYSE Group сливается с Euronext, создавая первую трансатлантическую биржевую группу; DJIA достигает 12000 пунктов 19 октября.
В 2007 году NYSE объявляет о своем слиянии с American Stock Exchange; индекс NYSE Composite закрывается выше 10000 пунктов 1 июня; индекс DJIA превышает 14000 пунктов 19 июля и закрывается на пике 14164,53 пунктов 9 октября.
В 2008 году индекс DJIA потерял более 500 пунктов 15 сентября на фоне опасений банкротства банков, в результате чего вводится постоянный запрет на голые короткие продажи и трехнедельный временный запрет на все короткие продажи финансовых акций; несмотря на это в течение следующих двух месяцев продолжает сохраняться рекордная волатильность, которая достигла кульминации в момент 5,5-летних рыночных минимумов.
В 2009 году индекс DJIA закрывается на уровне 6547,05 пунктов 9 марта достигнув 12 летнего минимума; индекс DJIA возвращается к 10015,86 пунктов 14 октября.
В 2013 году индекс DJIA закрывается выше максимумов 2007 года 5 марта; индекс DJIA закрывается выше 16500 пунктов до конца года.
В 2014 году индекс DJIA превысил уровень в 17000 пунктов, достигнув нового исторического максимума.
Колокол для открытия и закрытия торгов на NYSE
Звон колокола свидетельствует об открытии и закрытии торгов на NYSE и отмечает начало и конец каждого торгового дня. «Колокол открытия" звонит в 9:30 утра по восточному времени, чтобы отметить начало торговой сессии дня. В 4 вечера ET звонит «Колокол закрытия» и торги за день останавливаются. Колокола расположены в каждом из четырех основных торговых залов NYSE, и как только нажимается кнопка все они звонят в одно и то же время. Существуют три кнопки, которые контролируют колокола, расположенные на панели управления за трибуной, которая выходит на торговую площадку. Главный колокол, который звонит в начале и в конце торгового дня, контролируется зеленой кнопкой. Вторая кнопка, окрашенная в оранжевый цвет, активирует звонок одного хода, который используется, чтобы сигнализировать минуту молчания. Третья, красная кнопка управляет резервным колоколом, который используется в случае, если основной колокол не зазвонил.
Сигналом для запуска и остановки торгов не всегда был звон колокола. Исходный сигналом был стук молотка (который по-прежнему используется сегодня наряду с колоколом). В конце 1800-х годов NYSE решил перейти на молоток для гонга, чтобы сигнализировать начало и конец дня. После того, как NYSE перебралась на свое нынешнее место на Broad Street 18 в 1903 году, роль гонга стал выполнять колокол, который мы слышим сегодня.
Обычным явлением сегодня является широкая огласка события, при котором знаменитость или директор корпорации стоит на подиуме NYSE и нажимает на кнопку, которая заставляет колокол звонить. Многие считают звонок в колокол весьма почетным и символом жизненных достижений. Кроме того, в связи с тем, сколько получает внимания у общественности колокол открытия /закрытия, многие компании координируют с этим выпуск новых продуктов и другие мероприятия маркетинга, начиная их в тот же день, когда представители компании звонят в колокол. Эта ежедневная традиция не всегда получала широкую огласку. На самом деле, это началось только в 1995 году, когда специальные гости NYSE начали звонить в колокола на регулярной основе. До этого, звонок в колокол, как правило, был ответственностью руководителей торговых залов.
Известные звонари NYSE
Многие из людей, которые звонили в колокол являлись руководителями компаний, чьи акции торгуются на бирже. Тем не менее, есть также многие известные люди из вне мира бизнеса, которые звонили в колокол. Спортсмены, такие как Джо Ди Маджио из Нью-Йорк Янкиз и олимпийский чемпион по плаванию Майкл Фелпс, артисты, таких как рэппер Снуп Дог и члены группы Кисс, а также политики, такие как мэр Нью-Йорка Руди Джулиани и Президент ЮАР Нельсона Мандел имели честь позвонить в колокол. Два Генеральных секретаря Организации Объединенных Наций также звонили в колокол. 27 апреля 2006 года Генеральный секретарь ООН Кофи Аннан позвонил в колокол для начала торгов, символизировав введение в действие Принципов ответственных инвестиций ООН. 24 июля 2013 года Генеральный секретарь ООН Пан Ги Мун позвонил по итогам торгов, чтобы отпраздновать присоединение NYSE к Инициативе в области устойчивости фондовых бирж Организации Объединенных Наций.
Кроме того было много звонарей, которые славятся своими подвигами, таких как сотрудники полиции и пожарные в Нью-Йорке после событий 9/11, военнослужащие вооруженных сил Соединенных Штатов, выполнявшие военные операции за рубежом, а также сотрудники различных благотворительных организаций. Прием они получают зачастую значительно более теплый, чем тот, который предоставляется даже самым известным знаменитостям.
В колокол NYSE звонили также несколько вымышленных персонажей, в том числе Микки Маус, Розовая пантера, г-н Картофельная Голова, Афлак Утка и Дарт Вейдер.
У многих читателей, наверное, понятие «американская биржа» ассоциируется с теми образами, которые запечатлены во многих американских художественных фильмах, литературе и новостных лентах информационных агентств. В большинстве этот образ выглядит как некое место, где капиталисты и олигархи всего мира днем и ночью делают огромные деньги на своей Уолл-Стрит, и из-за них все беды в мировой экономике, эксплуатация пролетариата и все в таком же духе.
На самом деле, конечно же, все не совсем так. Крупнейшая фондовая биржа США и мира, имеющая название Нью-Йоркская фондовая биржа, или New York Stock Exchange (NYSE), имеет общую капитализацию включенных в ее листинг компаний более 19 трлн. долларов, со среднедневным оборотом торгов на уровне 200-250 млрд. долларов (только по фондовой секции, не включая срочный рынок валютный и прочие). Есть также крупные фондовые биржи США, например, такие как Филадельфийская, Чикагская срочная биржа или ближайший конкурент НФБ — американская фондовая биржа Аmex.
Но тем не менее приоритет остается за НФБ, поскольку Уолл-Стрит – система, которая строилась более 200 лет, и имеет непререкаемый авторитет во всем мировом финансовом и деловом мире.
Сама торговая площадка находится на улице Wall Street 11 , в здании, построенном в самом начале 20 века. В самом здании находится 21 специальная комната, или торговые залы, оборудованные по последнему слову техники средствами коммуникации, торговыми терминалами, дисплеями. Торги на американской фондовой бирже всегда начинаются с традиционного удара в колокол в 9:30 утра и заканчиваются в 16:00 также под удары этого колокола.
Всего их 4 (для каждой торговой секции) и расположены они в разных помещениях. Конечно, сейчас торги происходят в большинстве своем через электронные торговые платформы, но дань традиции, памяти и уважения тем, кто стоял у истоков, по-прежнему тщательно сберегается трейдерами 21 века.
Нью-йоркская фондовая биржа, официальный сайт которой: www.NYSE.com , имеет также свои представительства во многих международных финансовых организациях и Ассоциациях. Начиная с 2007 года, NYSE стала совместно работать с европейской площадкой EURONEXT под общим управлением биржевого холдинга «Intercontinental Exchangе» со штаб-квартирой в Нью Йорке. В настоящее время генеральным управляющим объединенной биржевой площадки является Томас Фарли.
Торговля на американской фондовой бирже непосредственно регулируется специальной правительственной организацией SEC. Кроме этого, существуют самые разнообразные законы о фондовых биржах в США, одним из самых суровых, например, является «закон об инсайдерских сделках».
Краткая историческая справка
Но все же первая фондовая биржа в США начала свою деятельность немного раньше. Это была аукционная площадка, на которой фермеры и оптовые закупщики совершали сделки на пшеницу, хлопок, табак и прочие продукты сельского хозяйства. Этот аукционом в 1792 году стал называться «Баттонвудским соглашением» (Buttonwood Agreement) и собственно это и был первый закон США о фондовой бирже, носивший полуофициальный характер. В 1817 году биржевые маклеры аукциона решили объединить все виды сделок под одним брендом – New York Stock and Exchange Board, и находилась она в помещении торгового дома Tontine Coffee House.
Торговля на фондовой бирже США стала принимать окончательные и современные черты только уже после 1-й мировой войны. Но уже в печально известном 1929 году произошел самый драматический за всю новую историю крах на ФНБ. 24 октября 1929 года (черный четверг) произошел обвал на рынке, и котировки на Нью — Йоркской фондовой бирже за один только день потеряли десятки процентов, что ознаменовало начало Великой Депрессии, продолжавшейся вплоть до 1938 года.
Таких «флэш крешей» (Flash Crash) потом уже не было, но были моменты, когда на Уолл Стрит была нешуточная паника, например:
- 1971 год (нефтяной кризис)
- 1997 –азиатский кризис
- 2001 11 сентября – атака террористов на Башни-близнецы
- 2010 год – кратковременный обвал индекса Доу на 988 пунктов. Этот инцидент произошел из-за некорректной позиции одного крупного брокерского дома.
После этого государственными надзорными органами (SEC и CFTC) было внесено положение в закон о фондовых биржах США, в котором говорилось о праве торговой площадки приостанавливать торги по срочным инструментам при наступлении сильных движений цен, не мотивированных рынком.
Читайте также:
Общая характеристика американского рынка, и торговля на фондовых биржах США
Основной характеристикой проведения торговых операций является их приверженность (даже не смотря на наличие электронных торговых платформ) старым традициям аукционов. Эти торговые аукционы происходят в так называемой «биржевой яме» или trading floor.
При этом брокер на американской фондовой бирже является не только просто техническим посредником, но и также исполняет роль аукциониста в пользу своего клиента (покупателя или продавца), активно играя на повышение или понижение в зависимости от договоренностей. Даже после введения электронной системы в 1995 году, вплоть до 2007 года существовала гибридная система проведения торгов, где один и тот же брокер мог работать в разных форматах.
Торговля на фондовой бирже США является не только прибыльным делом, но и престижным. Брокеры американской фондовой биржи платят огромные комиссионные за место на торговой площадке, и в среднем одно такое место может стоить как минимум сотни тысяч долларов в месяц. Естественное, чтобы платить такие комиссионные, брокерский оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже должен достигать десятки миллионов долларов, что в принципе не составляет большого труда при той востребованности клиентами со всех континентов.
Кроме этого, брокер для американской фондовой биржи — это еще важный элемент привлечения клиентов для первичного и размещения своих акций. Причем, активно пользуются американскими фондовыми площадками и российские компании как это, например, видно из представленной таблицы.
Котируются наши компании в виде специальных депозитарных расписок. Закон о фондовой бирже США позволяет иностранным компаниям размещаться на своих торговых платформах, но процедура отбора, аудита и включения в котировальный список очень строгая.
Расписки
|
Акции США
|
Что касается самого американского рынка, то опять же, как видно из таблицы и графика основного индекса «Доу Джонс индастриал», ситуация во многом напоминает начало 2008 года, когда уже новых драйверов для роста нет (и рынок почти год стоит на месте на своих максимумах, а новых причин для падения пока нет (или их еще не придумали). Скорее всего, ближе к президентским выборам США мировое инвестиционное сообщество вновь увидит, что такое финансовый кризис, ведь даже сейчас видно, что столпы американской экономики торгуются больше в красной зоне, чем в зеленой — т.е. их просто продают.
Здесь также стоит несколько слов сказать об основных индексах американских фондовых бирж:
- Индекс Доу Джонса (1897 год) – рассчитывается по средневзвешенным показателям 30 ведущих компаний всего промышленного и делового спектра страны. Этот список периодически пересматривается.
- S&P 500 , или индекс широкого рынка (на трейдерском слэнге — «спай» или «сиплый») охватывает также все сектора экономики, но на большей статистической базе – 500 компаний-эмитентов. Именно он является более предпочтительным для анализа рынка.
- Nasdaq – специальный индекс высокотехнологического сектора промышленности. В него входят данные по компаниям венчурного и перспективного инвестирования.
В качестве вывода и рекомендации. Естественно полагать, что многих мало интересует, что происходит где-то на биржах другого континента. Однако все, что происходит на мировых биржах, является прямым отражением процессов, которые так или иначе влияют на жизнь практически любого человека на планете.
И даже элементарное знание об этих вещах не только способно расширить кругозор, но добавить кое-что для практической стороны деятельности или в реальном бизнесе.
Нью-Йоркская фондовая биржа (англ. New York Stock Exchange, NYSE) - главная фондовая биржа США, крупнейшая в мире по обороту. Она является символом финансового могущества США и финансовой индустрии вообще.
Нью-Йоркская фондовая биржа самая крупная в мире по уровню капитализации, более 60% акций крупнейших компаний мира сосредоточены на ней. NYSE является самой ликвидной, т.е. скорость с которой можно провести операцию, будь то покупка, продажа, либо игра на понижение, измеряется долями секунды, биржа наименее подвержена резким колебаниям цен на акции .
На Нью-Йоркской фондовой бирже котируется более 3500 корпораций со всего мира. На ней определяется всемирно известный индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний (англ. Dow Jones Industrial Average).
Здание Нью-Йоркской фондовой биржи расположено на знаменитой улице Уолл-стрит. Торговая площадка NYSE состоит из четырех торговых залов, используемых для облегчения торговли. Пятый торговый зал, расположенный на Broad Street 30, был закрыт в феврале 2007 года. В главном помещении происходит открытие и закрытие торгов, остальные предоставляют брокерам место размером более 48 тысяч кв. футов. Фондовая биржа NYSE занимает первое место в мире по объемам торгов и второе по количеству компаний в листинге.
Сейчас Нью-Йоркская фондовая биржа - это семейство биржевых площадок, разместившихся в шести странах мира. Кроме основной площадки на Уолл-стрит она включает также:
NYSE Euronext - наибольший рынок наличных ценных бумаг Еврозоны,
NYSE Alternext - пан-европейский рынок, со специализацией на компаниях развивающихся стран.
NYSE всегда активно выступала против любого вмешательства со стороны государства в ее деятельность, пыталась всегда сохранить за собой статус "закрытого клуба" и отстаивала регулирования деятельности биржи самими членами биржи. Но, не смотря на это, сформировалось два направления регулирования – это регулирование биржевиками и государством.
История нью-йоркской фондовой биржи
17 мая 1792 года двадцать четыре брокера, торговавшие ценными бумагами , подписали соглашение торговать только друг с другом. Оно получило название «Соглашение под платаном», так как было подписано под платановым деревом в районе улицы Wall Street, где неформально встречались брокеры. Эта дата и считается днем основания Нью-Йоркской Фондовой Биржи.
В 1817 году принята конституция Совета Нью-Йоркской фондовой биржи.
В 1863 году фондовая биржа получила свое название – New York Stock Exchange (Nyse).
1 октября 1934 года биржа была зарегистрирована в качестве национальной фондовой биржи Комиссией по ценным бумагам и биржам США.
С 1975 года стала некоммерческой корпорацией, принадлежащей своим 1366 индивидуальным членам (это число неизменно с 1953 года).
В 1977 году иностранные брокеры допущены к NYSE.
В 2006 году в результате объединения NYSE и ArcaEx создается NYSE Arca и формируется публичная коммерческая компания NYSE Group, Inc;
в свою очередь, NYSE Group сливается с Euronext, создавая первую трансатлантическую биржевую группу.
В начале марта 2006 года NYSE завершила слияние с электронной биржей Archipelago Holdings и впервые за свою историю предложила акции инвесторам, став, таким образом, коммерческой организацией.
Структура NYSE
Управляет Нью-Йоркской фондовой биржей Совет директоров, состоящий из 27 человек. Трое, председатель, исполнительный вице председатель и президент, входят в него в силу занимаемой должности, а остальные 24 выбираются из числа действительных членов биржи на двухгодичный срок. Председатель избирается членами Совета и не может быть членом биржи или заниматься брокерскими или дилерскими операциями. Он назначает президента и других должностных лиц биржи.
Избранные членами биржи 24 директора делятся поровну на две категории:
- директора из фирм, занимающихся операциями с ценными бумагами,
- общественные директора, которые не занимаются брокерскими или дилерскими операциями с ценными бумагами.
В число директоров из фирм, занимающихся операциями с ценными бумагами, должны входить семь представителей фирм, которые обслуживают широкие круги инвесторов, три специалиста и один брокер из операционного зала биржи. Еще один директор должен представлять фирму, не имеющую филиалов по всей стране, «специализированную» компанию, например, занимающуюся арбитражем, или небольшую высокоспециализированную брокерскую фирму, проводящую исследования. Кроме того, половина из этих директоров представляет публичные фирмы и должна быть связана с фирмами, находящимися вне Нью-Йорка.
Также в состав NYSE входят несколько международных консультативных комитетов. Их задача – развитие биржи, разработка ее политики и методов управления.
Члены биржи
С 1975 года Нью-Йоркская фондовая биржа стала некоммерческой корпорацией, принадлежащей своим 1336 индивидуальным членам. Места членов могут продаваться, стоимость одного места доходит до 3 миллионов долларов, а также сдаваться в аренду тем, кто отвечает требованиям биржи. Примерно третья часть всех мест на бирже арендована.
В зависимости от вида торговой деятельности члены NYSE делятся на четыре категории: специалисты; комиссионные брокеры; брокеры в зале биржи; биржевой брокер. Из 1366 членов биржи примерно 700 человек - это комиссионные брокеры, 400 - специалисты, 225 - брокеры, работающие в зале, и 41 - зарегистрированные трейдеры. Такая специализация обусловлена как объемом операций, производимых определенными членами биржи, так и видами операций.
Специалисты работают на торговых местах. Их основная функция - непосредственное заключение контрактов. Доход получают за счёт комиссии (если они выступают как брокеры), или в форме спреда (если они выступают как дилеры).
Комиссионные брокеры заключают сделки в торговом зале и обслуживают брокерские фирмы, исполняя приказы их клиентов.
Брокеры в зале биржи помогают другим членам биржи исполнять приказы без права работать непосредственно с внешними клиентами.
Зарегистрированные трейдеры торгуют ценными бумагами за свой счёт, освобождены от уплаты комиссионных.
Членами биржи могут быть только физические лица, но если член биржи является совладельцем фирмы, вся фирма также считается членом биржи. К доминирующим фирмам, которые являются членами Нью-Йоркской фондовой биржи, относятся несколько десятков инвестиционных банков , они стали ключевыми на американском фондовом рынке.
Чтобы стать членом биржи, необходимо купить место у нынешнего ее владельца. При этом лицо, претендующее на членство в бирже, должно сдать письменный экзамен, иметь рекомендации двух действительных членов биржи и получить согласие биржи. Кроме того, согласно уставу биржи ее член должен соответствовать возрасту «совершеннолетия, необходимого для несения ответственности по контрактам в сфере любого бизнеса, которым он занимается». Члены платят вступительный и ежегодный взносы для сохранения своего статуса.
Деятельность биржи
В 2014 году Нью-Йоркская фондовая биржа занимает первое место в рейтинге фондовых бирж мира по капитализации. На этой торговой платформе котируются около 60% (свыше 300 миллиардов) акций всего мира. В 2013 году более 3500 компаний представили свои акции на ней, а их общая капитализация составила 17 триллионов долларов США. На NYSE престижно выставлять свои акции компаниям даже с самой большой капитализацией. На бирже происходят торги не только по акциям, но и по другим ценным бумагам. Быть членом биржи - это настоящая привилегия.
Нью-йоркская фондовая биржа решает следующие задачи:
- готовит помещения для соответствующих деловых операций;
- обеспечивает условия работы членам, сочленам и организациям членам биржи;
- развивает и внедряет справедливые торговые принципы;
- выполняет функции торговой палаты;
- выполняет функции биржи;
- поддерживает высокий уровень коммерческой чести среди членов и организаций-членов.
В целом NYSE представляет собой рыночный инструмент аккумулирования временно свободных денежных средств.
Нью-йоркская фондовая биржа постоянно сотрудничает с различными регуляторами и организациями, в том числе CFTC (Комиссией по торговле товарными фьючерсам) и Комиссией по ценным бумагам.
ЛИСТИНГ NYSE
Листинг - это включение акций компании в котировальные листы. Листинг на NYSE дает компаниям доступ к значительным финансовым источникам. Фактически каждая крупная американская компания прошла там листинг.
Листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже прошли более 3500 компаний, из них около 450 - зарубежные из 53 стран. Компании, прошедшие листинг включают в себя, как более надежные, стабильные компании, так называемые «Голубые фишки», так и молодые, быстро развивающиеся. Новые компании попадают в котировальные листы после публичного размещения своих акций на бирже. Для прохождения листинга компании должны соответствовать жестким финансовым и правовым требованиям биржи. Компании, прошедшие листинг, должны платить членские взносы. В настоящее время котировальный лист NYSE пополняется во многом за счет включения в листинг акций иностранных компаний.
На Нью-Йоркской фондовой бирже для прохождения листинга надо иметь показатели не ниже:
Доход до выплаты налогов за последний год - 2,7 млн долларов.
Прибыль за 2 предыдущих года - 3,0 млн долларов.
Чистая стоимость материальных активов - 18,0 млн долларов.
Количество акций в публичном владении - на 1,1 млн долларов.
Курсовая стоимость акций - 19,0 млн долларов.
Минимальное число акционеров, владеющих 100 акциями и более, - не менее 2 тысяч.
Среднемесячный объём торговли акциями данного эмитента должен составлять не менее 100 тысяч долларов в течение последних 6 месяцев.
Чтобы зарегистрировать свои акции на NYSE, компания должна послать запрос на биржу. Если он принят, то компания посылает формальный запрос, на который дается положительный ответ.
ТОРГОВЛЯ НА НЬЮ-ЙОРКСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖЕ
NYSE открыта для торговли с понедельника по пятницу с 9:30 утра до 4:00 вечера по восточному времени, за исключением праздников, объявленных биржей заранее.
Биржевые торги ведутся в операционном зале, размеры которого примерно равны футбольному полю. Сейчас биржевой зал разделен на 18 торговых зон, а по периметру располагается аппаратура телефонно-телеграфной связи, по которой передается информация о покупке и продаже акций из брокерских фирм в операционный зал и обратно. В каждой торговой зоне ведутся операции с определенными видами акций. Облигациями и менее популярными акциями торгуют в пристройке.
Процесс торговли ценными бумагами на NYSE происходит в форме аукциона, при этом, для каждой акции в торговом зале назначено определенное место. Торговый зал – это “адское” место, однако, несмотря на все сложности на бирже поддерживается порядок, а все торги изучаются периодически на предмет выявления существенных нарушений.
Торговля на Нью-Йоркской фондовой бирже представляет собой большой муравейник – участники здесь практически стоят в очередях, чтобы выставить свои заявки. Специалисты биржи исполняют приказы покупателей и продавцов, определяя цену на торгуемый актив на рынке в соответствии с законами спроса и предложения. Они время от времени (примерно 10% времени) способствуют торгам, используя собственный капитал, и распространяют информацию, которая помогает принести новых покупателей и продавцов.
Физические лица могут совершать операции на бирже через брокеров брокерского дома. Эти брокеры выступают в роли "финансовых консультантов" и для осуществления своей деятельности они должны иметь лицензию, сдать квалификационный экзамен и быть зарегистрированными на NYSE и в Комиссии по Ценным бумагам и Биржам.
Заявки инвестора пересылаются из головного офиса брокерского дома брокерам зала через сложные электронные коммуникационные и процессинговые системы.
Специалисты собирают у себя все заявки брокеров зала на покупку и продажу определенных акций. Каждая акция обслуживается специалистом, который действует, как аукционер и находится в определенном месте в операционном зале бирже, которое называется торговый пост. Все брокеры - покупатели и продавцы по каждой акции собираются вокруг соответствующего торгового поста. Брокеры громко выкрикивают свои заявки - конкуренция заявок определяет цену.
С 24 января 2007 года торговля всеми акциями на NYSE могла осуществляться на электронном гибридном рынке (за исключением небольшой группы очень дорогостоящих активов). Теперь клиенты могли отправлять заказы для немедленного электронного исполнения, либо направлять заказы на торговую площадку для торговли на аукционном рынке. В первые три месяца 2007 года свыше 82% всего объема заказов были направлены в электронном виде.
Нью-йоркская фондовая биржа, располагая самыми современными компьютерами, с помощью которых можно проводить сделки с миллионами акций в день, вполне могла бы разработать систему круглосуточной торговли. Но некоторые брокерские фирмы биржи не торопятся с подготовкой собственной системы. Администрация же склоняется к переходу на круглосуточную торговлю в связи с тем, что биржи всего мира занимаются разработкой новых технологий торговли для обеспечения взаимодействия покупателей и продавцов разнообразных ценных бумаг.
ДОХОДЫ И РАСХОДЫ NYSE
Доходы и расходы Нью-йоркской фондовой биржи состоят из:
- вступительных взносов новых членов;
- членских взносов;
- сборов за сделки в операционном зале;
- сборов за услуги и оборудование;
- других сборов.
Нью-йоркская фондовая биржа выступает сильнейшим генератором новостей и занимается серьезной издательской деятельностью, спонсирует научные исследования и учебные проекты. Она также является туристическим центром и достопримечательностью как города, так и страны, своего рода финансовым символом США. Этот интерес используется Нью-йоркской фондовой биржей для получения дополнительной прибыли.
Индексы NYSE
Наиболее известны следующие биржевые индексы:
Dow Jones Industrial Average, который рассчитывается по ценам 30 компаний "голубых фишек";
Standard & Poor"s 500, который отражает цены акций 500 крупнейших компаний;
NYSE Composite Index, включающий все обыкновенные акции, торгуемые на бирже, является главным индикатором, отражающим ситуацию на рынке. Он также дополняется различными индексами отдельно взятых отраслей.
Система безопасности на NYSE
Выявление недобросовестных участников рынка является одной из задач биржи как саморегулируемой организации. Никто так жестко и основательно не регулирует себя, как фондовый рынок. Жесткие стандарты и требования для профессиональных участников торгов, разветвленная система регулирующих служб - все это меры контроля над деятельностью участников.
Служба надзора за рынком Нью-Йоркской фондовой биржи занимается расследованием необычных торговых ситуаций - случаев торговли с использованием инсайдерской информации, нарушения правил проведения торгов, правил отчетности и др.
Покупка большого количества акций перед тем, как цена на акцию сильно выросла, сразу фиксируется системой наблюдения за торгами. Проводится расследование на предмет связи людей, участвовавших в сделке, с компанией, чьи акции были куплены, или с людьми, связанными с этой компанией.
Преимущества и недостатки Нью-йоркской фондовой биржи.
Двести лет назад была создана Нью-Йоркская фондовая биржа, символ экономической мощи США с ежедневным оборотом в миллиарды долларов и совокупной капитализацией свыше $20 трлн. В офисе на Уолл-стрит совершаются 60% всех фондовых сделок планеты, акции на Нью-Йоркской фондовой бирже размещают крупнейшие компании. С чего началась история биржи и какое влияние она оказывает на мировую экономику — в фотогалерее РБК.
При участии Анны Ким
8 марта 1817 года в США была основана Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange, NYSE) — крупнейшая в мире американская фондовая биржа. На бирже определяется промышленный индекс Доу — Джонса, наряду с индексами NYSE Composite и NYSE ARCA Tech 100, а от того, в чьих руках инициатива, зависит общемировой тренд на рост или спад экономики.
На фото: работники получают указания перед началом работы биржи
Формально история NYSE началась в 1792 году. Тогда 24 американских брокера подписали Баттонвудское соглашение (Buttonwood Agreement), или «соглашение платанового дерева», согласно которому сформировали инвестиционное общество и два правила: заключать сделки только между собой и выплачивать налог в размере 0,25% с каждой заключенной сделки. Биржа приобрела свои первые ценные бумаги, торговля ими носила бартерный характер, а местом регулярных встреч стала кофейня Tontine Coffee House. Спустя 25 лет было принято решение допустить к торгам аукционистов и перенести все операции из кофейни на биржу. Так была создана Нью-Йоркская фондовая биржа в том виде, в котором и функционирует сегодня.
Фото: Express / Archive Photos / Getty Images
В конце октября 1929 года в США случился биржевой крах. За один день индекс Доу — Джонса снизился на 11%, в стране началась паническая распродажа акций, инвесторы в надежде выручить хоть какие-то деньги продали в тот день почти 13 млн ценных бумаг. 24 октября 1929 года назвали «черным четвергом», за которым последовала «черная пятница», «черный понедельник» и «черный вторник». События 24-29 октября, известные как крах Уолл-стрит, стали причиной начала Великой депрессии.
Фото: Museum of American Finance / Flickr
NYSE испытывала на себе все последствия кризисных ситуаций в стране, а иногда была их инициатором. 31 августа 1914 года из-за начавшейся Первой мировой войны биржа закрылась на четыре месяца, частично возобновив свою работу к концу ноября, чтобы обеспечить торги облигациями в поддержку стран Антанты. 12 декабря, в день открытия торгов, промышленный индекс Доу — Джонса (DJIA) упал на 24,4%.
На фото: полиция разгоняет бастующих у здания Нью-Йоркской биржи, 1948 год
Фото: Bettmann / Contributor / Getty Images
В «черный понедельник», 19 октября 1987 года, промышленный индекс Доу — Джонса упал на рекордные за всю историю 22,6%, что затронуло финансовую индустрию по всему миру. В ответ на это Комиссия по ценным бумагам и биржам США ввела новые правила защиты индивидуальных инвесторов.
Stock Pricing, ca. 1960-1975 Photo of a woman looking at stock prices as they come out of the quotation machine. Wall of stock quotes behind woman.
(Фото: Museum of American Finance / Flickr)
Торговая сессия в NYSE открывается в 9:30 и заканчивается в 16:00 по Нью-Йорку. Изначально сигналом начала и конца торгов был стук молотка, но с 1800-х годов он сменился звуком колокола. Как только в каждом из четырех торговых залов звонит «колокол закрытия», торги останавливаются.
(Original Caption) New York: As busy as a beaver once again 9/12 a floorman at the New York Stock Exchange takes orders during record volume day that saw the Dow Jones industrial average rise and fall like a roller coaster.
(Фото: Bettmann / Contributor / Getty Images)
Считается, что самые дорогие акции, выставленные на Нью-Йоркской фондовой бирже, принадлежат американской компании Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway — более $215 тыс. за акцию.
Крупнейшим IPO в мире считается публичное предложение акций китайской компании Alibaba Group, работающей в сфере интернет-коммерции, которое произошло в сентябре 2014 года.
Чтобы пройти листинг (ряд процедур включения ценных бумаг в биржевой список) Нью-Йоркской фондовой биржи, нужно отвечать минимальным показателям: прибыль за предыдущие два года — не менее $3 млн, доход до выплаты налогов за последний год — $2,7 млн, чистая стоимость активов — $18 млн, минимальное число акционеров, владеющих ста акциями и более, — не менее 2 тыс.
Ежедневно в офисе на Уолл-стрит проводятся торги более 4 тыс. компаний, в числе которых American Express, MasterCard, Microsoft, Nike, Johnson & Johnson и Visa. На декабрь 2016 года капитализация рынка акций NYSE превысила $20 трлн.
На фото: российский танцор в день размещения на бирже акций компании «ВымпелКом», которая стала первой компанией из России, разместившей акции на Нью-Йоркской бирже
Снова рад приветствовать вас в моем блоге!
Говоря о площадках для оборота акций, невозможно обойти вниманием крупнейшую мировую биржу – NYSE (The New York Stock Exchange). По-русски ее название звучит как Нью-йоркская фондовая биржа. Она к тому же одна из старейших – ей более двухсот лет. Это своего рода символ американского могущества.
Не сомневаюсь, что всем интересно узнать, как все это начиналось, какие события пережила биржа и как справлялась с трудными временами. Давайте же посмотрим!
Структуру этого замечательного учреждения лучше представить в виде таблицы:
История NYSE
В 1792 году 24 брокера решили объединиться и подписали так называемое Буттонвудское соглашение о создании Нью-Йоркской фондовой биржи (НФБ). Это название было чисто номинальным, поскольку вся торговля, как и ранее, велась в кофейнях. Не было даже выделенного здания. Торговля велась по старинке, в основном бартерными сделками.
Первой ценной бумагой для торговли на бирже NYSE стали акции знаменитого The Bank of New York.
В 1817 году представители The New York Stock Exchange посетили своего конкурента – биржу Филадельфии. Этот визит по стечению обстоятельств положил начало коренной реорганизации биржи NYSE:
- Торговля перебралась из кофеен собственно в здание биржи.
- К торговым сессиям были допущены аукционисты, то есть по сути спекулянты ценными бумагами.
- Появилась первая конституция.
Но по-настоящему учреждение захватило лидерство после изобретения телеграфа в 1840 году. Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE – первая, кто применил полезное новшество в торговле. Это помогло поднять качество и скорость обращения бумаг на новый уровень. NYSE стремительно набирала популярность, количество трейдеров росло как снежный ком, и в 1869 году их пришлось даже ограничивать.
Первый тикер (краткое обозначение) акции появился в 1867 году.
Реорганизации и слияния
К началу ХХI века стало понятно, что биржа должна расти и усиливать свои позиции, так как все предпосылки для этого есть. Тогда руководство встало на путь реорганизаций и слияний.
В 2006 году после серии слияний NYSE сформировала первый в мире межконтинентальный фондовый рынок. Как результат, произошел полный отказ от традиционной работы в пользу электронных торгов.
С тех пор торговля ведется в полностью автоматическом режиме. Исключение сделано только для самых редких или очень дорогих акций.
NYSE Euronext пыталась поглотить также немецкую Deutsche Borse, однако в Европе отнеслись к этому намерению крайне отрицательно – никому не хочется допустить появление монополиста. Однако NYSE удалось в 2012 году приобрести Intercontinental Exchange, в результате головная биржа разъединилась с Euronext.
В настоящее время NYSE объединяет 6 бирж акционной торговли, расположенных в 5 странах и 6 бирж по работе с производными финансовыми инструментами (такими как: фьючерсы, опционы и т.п.)
Как работает NYSE
Выше я упоминал о том, что торги теперь ведутся на полностью электронной основе, поэтому ее специалистам не приходится ежесекундно следить за изменением курсов и выкрикивать свои предложения, как мы привыкли видеть в американских фильмах.
Благодаря этой системе миллионы трейдеров могут торговать онлайн непосредственно из дома. Для этого необходимо только специальное программное обеспечение, которое позволяет проводить торговлю.
Организация торгов и лицензирование
На бирже работают 1366 человек – это число неизменно уже более 60 лет. Среди них:
- Комиссионные брокеры – 700 чел.
- Брокеры в зале – 225 чел.
- Специалисты – 400 чел.
- Биржевые брокеры – 41 чел.
Раньше продавались сами места, а теперь можно купить лицензию на право занимать то или иное место на бирже сроком на один год.
Участниками биржи также являются трейдеры, которые торгуют под лицензией своего брокера.
Главной особенностью проведения торгов на крупнейшей фондовой бирже США стала абсолютная прозрачность всех операций. С помощью специальных программ можно отследить историю любого действия каждого участника торгов. NYSE по праву гордится этим неоспоримым преимуществом.
Ее деятельность контролируется Комиссией по ценным бумагам и биржам.
Особенности схемы торговли – кризисный ограничитель
Дела у NYSE не всегда шли в гору. Кризисы на американских и мировых финансовых рынках, а также наиболее значимые события иного толка способны вывести из равновесия любую торговую систему.
Первое серьезное потрясение биржа испытала во время мирового экономического кризиса 1907 года. Отток капитала превысил все мыслимые масштабы.
В 1929 году – известный октябрьский «черный вторник». Рынок акций буквально обвалился, из-за чего было много случаев, когда разорившиеся трейдеры кончали счеты с жизнью.
Год 1987 ознаменовался «черным понедельником», когда индекс Доу-Джонса показал феноменальное за всю историю падение – на 22,6%.
После этого было принято решение ввести так называемый выключатель, который останавливает все операции на бирже при угрозе сильного негативного влияния на фондовый рынок. Эта система полностью автоматическая, активируется при выполнении определенных условий.
Выключатель уже сработал в нескольких случаях:
- Падение Доу-Джонса в 1997 году более чем на 7%.
- В результате нападения террористов на США в 2001 году.
- 2010 год – снова падение Доу-Джонса, на сей раз на 10%.
- По причине природного катаклизма – урагана Сэнди в 2012 году (сроком на 2 дня).
- Паника на слухах о готовящейся атаке хакеров на NYSE (которые так и не подтвердились).
Система показала надежность в предотвращении биржевых обвалов и стала примером для других бирж.
Как разместиться на бирже
Отнюдь не каждый эмитент получает право на размещение своих бумаг на этой площадке. Биржа NYSE «делает погоду» на мировом фондовом рынке, поэтому строго подходит к отбору кандидатов.
Тот, кто желает разместить активы на площадке, должен соответствовать листингу – специальным требованиям, разработанным NYSE. В их число входят:
- Число акций на рынке.
- Годовая прибыль.
- Минимальный двухлетний доход.
- Число акционеров компании, владеющих более 100 акциями единовременно.
- Стоимость активов компании.
- Объем торгов.
При этом биржа вмещает в себе более 4 тыс. эмитентов (большая часть – американские акции). Это 60% мирового оборота ценных бумаг. Неудивительно, что за ее показателями так пристально следят трейдеры со всех уголков планеты.
Плюсы и минусы NYSE
Как любая торговая площадка, даже такой монстр имеет и плюсы, и минусы.
Плюсы заключаются в следующем:
- Надежность – многолетняя история и высокая репутация позволяют NYSE считаться лидером в этой области.
- Доступ к стабильным и перспективным ценным бумагам.
- Высокий уровень программного обеспечения – при торговле онлайн на этой бирже США приказы трейдера исполняются за доли секунды, что позволяет уверенно прогнозировать прибыль.
- Абсолютная прозрачность работы.
- В меньшей степени (по сравнению с другими площадками) подвержена значительным колебаниям котировок.
- Удобное для европейской России время торгов.
Но есть и некоторые минусы:
- Ощутимые комиссионные сборы.
- Временами резкие скачки котировок.
Наиболее известные акции, торгуемые здесь
Если перечислять даже самые топовые компании, имеющие доступ к размещению на бирже, это будет надолго. Упомяну только, что среди них имеются:
- American Express Co. (AXP) (кредитные услуги).
- AT&T (T) (телекоммуникации).
- Boeing Co., The (BA) (авиастроение и оборона).
- Caterpillar, Inc. (CAT) (сельскохозяйственная и строительная техника).
- Cisco Systems (CSCO) (телекоммуникации).
- Chevron Corp.(CVX) (нефтегазовая компания).
- Coca-Cola Co. (KO) (напитки).
- Exxon Mobil Corp. (XOM) (нефтегазовая компания).
- General Electric Co. (GE) (промышленный конгломерат).
- The Goldman Sachs Group, Inc. (GS).
- IBM. (IBM) (вычислительная техника).
- JPMorgan Chase and Co. (JPM) (финансовая группа).
- Johnson & Johnson Inc. (JNJ) (химия, фармацевтика).
- McDonald’s Corp. (MCD) (рестораны быстрого обслуживания).
- Nike Inc. (NYSE: NKE) Pfizer, Inc. (NYSE: PFE) (фармацевтика).
- Procter & Gamble Co. (PG) (бытовая химия).
- Verizon Communications (VZ) (телекоммуникации).
- Visa, Inc. (V).
- Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) (торговая сеть).
- Walt Disney Co., The (DIS) (индустрия развлечений).
Как получить доступ к торговле
Для того, чтобы работать с NYSE, трейдеру потребуется заключить договор с брокером, имеющим лицензию на доступ к этой площадке. Это может быть как российский брокер, так и под юрисдикцией США. Однако внимательно проверяйте подлинность лицензии, чтобы не оказаться в руках мошенников, коих особенно много вокруг этой биржи.
Брокер предоставляет программное обеспечение, с помощью которого можно получить доступ напрямую на биржу и сразу начать торги. Далее все зависит только от вашего мастерства.
Многие считают, что для торговли на площадке нужен огромный депозит. Однако это миф, для работы будет достаточно стартового капитала в 1000—2000 американских долларов для открытия счета у зарубежных брокеров. Некоторые из наших брокеров откроют и с 200$, вопрос только в том, что вы будете делать с таким маленьким депозитом.
Interactive Brokers CapTrader Exante Just2Trade
Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.
- Есть поддержка на русском языке
- Хорошие комиссии
- Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)
К минусам отнесу:
- Минимальный депозит 10.000$
- Комиссия за неактивность
Компания является американской "дочкой" Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.
- Максимально простое открытие счета
- Русскоязычная поддержка
- Открытие счета от 200$
- Довольно высокие комиссии
- Разного рода дополнительные платежи
Предостережение о бинарных опционах и Форексе
Считаю своим долгом прояснить некоторые моменты.
NYSE – это фондовая биржа. На ней торгуют акциями, облигациями и опционами. Она не имеет никакого отношения к Форексу – на нем, как известно, торгуют только валютой. И уж точно не применяются на мировом гиганте никакие бинарные опционы, которые ничем другим, кроме как электронное казино, не являются.
Поэтому я очень надеюсь, что ни один из сетевых мошенников, которых развелось превеликое множество, к моему большому сожалению, не соблазнит вас легким выигрышем и «беспроигрышными» стратегиями. Они стали очень часто прикрываться NYSE, как наиболее популярной площадкой. Уверяют даже, что предоставляют онлайн-котировки на графике, а также реальные прогнозы рыночных движений.
Всегда отделяйте мух от котлет. Трейдинг – это спекуляция, он скоротечен, и я не очень настроен его обсуждать. А инвестиции – это долгосрочная и надежная стратегия дополнительного дохода, который очень возможен с помощью NYSE, но только при горизонте планирования от 3 лет.
Как говорится, «будьте внимательны и осторожны».
Индексы биржи
Именно здесь представлены основные индексы, за которыми следит весь мир. От них зависит тренд фондовых рынков планеты.
Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Представляет собой котировки акций 30 самых крупных компаний США. Является старейшим и наиболее значимым фондовым индексом Америки. Показывает состояние промышленной отрасли Соединенных Штатов. Рассчитывается в пунктах.
S&P 500
Отражает состояние американской экономики в целом, так как включает в себя 500 компаний с самой большой капитализацией.
NYSE Composite
Это один из популярнейших индексов биржи, взвешенный показатель стоимости всех акций, торгуемых на ней. Включает более двух тысяч компаний с регистрацией как в США, так и за пределами страны. Также относится к старейшим индексам.
NYSE ARCA Tech 100 Index
Очень интересный и не менее известный индекс, отражающий котировки акций крупнейших компаний – лидеров в сфере инноваций. В нем собраны представители не только NYSE, но и других американских бирж. В него входят компании из ведущих отраслей экономики. В отличие от Доу-Джонса, NYSE ARCA 100 рассчитывается в долларах США.
NYSE US 100 Index
Показатель включает 100 самых крупных по капитализации компаний, чьи бумаги торгуются на бирже.
Перспективы инвестиций в эти индексы
Все индексы биржи NYSE отмечены стабильным многолетним ростом. Разумеется, их история включала падения тоже, но по результатам движения котировок они относятся к одним из самых перспективных мировых индексов.
Недаром Уоррен Баффет, безусловный эксперт в бизнесе и инвестициях, который имеет в своем инвестиционном портфеле индекс S & P 500, завещал наследникам ни в коем случае его не продавать, поскольку он может обеспечить им безбедную старость.
Поэтому любой из них, равно как и все в совокупности можно без сомнений рекомендовать для работы – разумный инвестор никогда не побрезгует такими перспективными инструментами.